鸟：不好的租赁使情况变得更糟。
2008年的金融危机极大地重塑了加拿大的汽车金融。曾经一度主导汽车贷款和租赁市场的汽车制造商专属金融公司在四年内损失了近一半的份额。此后，俘虏重新获得了一些份额，但他们的持有量仍大大低于2008年的水平。
J.D. Power的市场份额数字说明了这个故事：
•2008年，俘虏拥有汽车贷款和租赁市场的82％，银行占14％，金融公司和信用合作社占4％。
•仅仅四年后，俘虏的份额减少到45％，银行的份额上升到50。
•截至2017年6月中旬，俘虏重新获得了一些份额，恢复到54％，但银行仍然保持强劲的42％，是危机前份额的三倍。
由于租赁的卷土重来，俘虏已逐渐从金融危机中反弹，但专家们一致认为，银行的汽车贷款实力仍然存在。不断提高的租赁渗透率和不断发展的汽车金融市场解决方案（请参阅第22页的相关故事）表明，银行和俘虏都有很大的空间。但是市场不太可能回到14/82的组合。
在2008年，许多俘虏大大降低了他们的作用。加拿大皇家银行汽车金融部副总裁兼负责人格兰特·西蒙斯说，银行已经准备好开展更多业务。
他说：“银行很高兴进入这个空白，并找到为最终消费者或商业企业提供资金的方法。”“那里有一种自然的协同作用，因为银行有资本，而且他们在很大程度上知道如何进行[自动]贷款。”
尽管如此，对于行业，尤其是经销商而言，这还是一个变化。
布伦南（Brennan）的Dixie Chrysler（位于安大略省布兰普顿）的总裁休布伦南（Hugh Brennan）10年前租用了该经销店车辆的65％至70％，因此他说，除了短暂的工作，他从未与银行合作过。但他说，他与银行的关系“变得出乎意料的相似”。
贷方类型的新车贷款份额
银行业务
俘虏
信用合作社和金融公司
2008
25%
72%
2%
2012
65%
32%
3%
2017
61%
36%
3%
资源：京东动力
贷方类型的新车贷款份额
银行业务
俘虏
信用合作社和金融公司
2008
25%
72%
2%
2012
65%
32%
3%
2017
61%
36%
3%
资源：京东动力
“租赁最终在金融危机期间干dried了。俘虏要么不在那里，要么不能够提供他们所能提供的相同程度。”
丰业银行汽车金融高级副总裁Kevin Teslyk
丰业银行（Scotiabank）汽车金融高级副总裁凯文•特斯利克（Kevin Teslyk）表示，根据法律，银行被禁止租赁，而2008年俘获的82％股份中有很大一部分本来是租赁的。
“租赁最终在金融危机期间干dried了。俘虏要么不在那里，要么无法提供与他们所能提供的程度相同的东西，”他说。
Teslyk补充说，随之而来的专属融资的反弹反映了租赁的增加。
“我们正处于周期的那一部分，我们期望看到更多。”
租赁和经销技术公司SCI Marketview的艾伦·伯德（Alan Bird）表示，租赁从来没有错，但糟糕的租赁加剧了经济衰退期间的问题。
他说：“租赁一直是独立的好产品。”“在过去的几十年中，租赁发生的事情是，人们或组织确实滥用了剩余物，以试图帮助支持产品的移动。”
布伦南现在只租赁其销售额的5％，尽管他说他可能会开始提高商店的租赁渗透率。
他说：“我认为我们当天回租了太多汽车，但这已成为出售汽车的最简便方法。”但这很麻烦。客户经常退回超出其公里数限制的车辆，这意味着经销店必须处理罚款以及磨损费。
他认为25％至30％的客户，经销店和租赁公司的租赁渗透率良好。
根据J.D. Power的数据，截至6月中旬，加拿大的租赁渗透率为26.8％。在过去几年中，它一直稳定增长。2014年，这一比例为23.1％。
Teslyk表示：“与[有效租赁]结束后的危机后相比，这是非常显着的增长。”“它已经帮助减缓了贷款期限的增长和延长。”
据J.D. Power称，大多数租赁交易在多伦多，温哥华和蒙特利尔。
在俘虏中，丰田信贷加拿大公司是加拿大租赁最多的公司，占其投资组合的62％。本田金融的业务是48％的租赁。现代汽车占14％。FCA有百分之二。通用金融拥有25％的股份。
贷方类型的新车贷款和租赁份额
银行业务
俘虏
信用合作社和金融公司
2008
14%
82%
4%
2012
50%
45%
5%
2017
42%
54%
4%
资源：京东动力
贷方类型的新车贷款和租赁份额
银行业务
俘虏
信用合作社和金融公司
2008
14%
82%
4%
2012
50%
45%
5%
2017
42%
54%
4%
资源：京东动力
白金汉：当心负资产
除了为银行提供开放空间外，租赁的减少还有助于延长贷款期限。尽管许多俘虏停止了租赁，但消费者仍然希望获得较低的月付款。
Teslyk说：“因此，随着租赁市场的萎缩和萎缩，出现了……更长的分期偿还贷款，”将贷款期限延长了72、84或96个月。他说，危机前，平均贷款期限在60年代。
J.D. Power汽车金融业务高级总监Mike Buckingham表示，现在加拿大的平均贷款期限已延长至75个月。
他说：“银行正在为这项业务竞争，并试图提高负担能力，因此他们延长了贷款期限。”
在具有激励计划的市场竞争的推动下，84和96个月的贷款也很普遍。这些激励措施有时会提示那些并不一定需要长期贷款的消费者。
“他们可以支持48个月或60个月的汽车贷款，但是这些计划在某些条款，类别和车辆上会导致具有更大财务能力的人参与更长的摊还贷款，” Teslyk说。
他说：“与那些需要稍长一点的时间才能负担得起或充当租赁式解决方案的代理人的人一样，现金购买者也受到了这一领域的吸引。”
RBC的Simons表示，随着租赁渗透率的恢复，贷款期限可能不会进一步扩大。他说，过去几年最长的期限是84-96个月。
租赁渗透率占零售总额的百分比
租赁销售额（％）
2012
17.8%
2013
19.9%
2014
23.1%
2015
25.4%
2016
26%
2017
26.8%
租赁销售额（％）
2012
17.8%
2013
19.9%
2014
23.1%
2015
25.4%
2016
26%
2017
26.8%
负资产尽管如此，由于长达96个月的任期，一些专家表示仍存在担忧。
伯德说，九十六个月的贷款期限使客户拥有太多的负资产，而且时间太长，这是最近几年租赁业务增长的原因之一。
到6月中旬，将近29％的以旧换新负资产。平均负资产净值为6,983美元。根据J.D. Power的数据，自2012年以来，以负资产进行的以旧换新百分比和负资产数额都在持续增长。
伯德说：“许多消费者喜欢每三到四年换一辆新车。”
他说：“长期贷款是为了填补2000年代中期的空白而创建的。”
白金汉补充说，“当那些通常在大约三年内进行车辆交易的客户意识到自己的负资产水平很高时，客户可能会粗鲁地觉醒。”
但伯德说，但总体而言，贷方非常老练：“他们根据经验和良好的数据做出决定。”
“基于目前的行为，我认为贷方不会有任何厄运或沮丧。他们实际上管理得很好。”
贷款人也重新审视了非抵押贷款。在过去的五到十年中，该行业比以往更多地剖析了非优质业务，该业务约占汽车金融市场总量的三分之一。
丰业银行设有一个名为“ Scotia Dealer Advantage”的部门，该部门仅发放非优质贷款以帮助消费者建立或重建其信贷，旨在将其提升至优质客户群。通用金融只专注于加拿大的租赁和非优质贷款。通用汽车与几家银行建立关系，为主要消费者提供资金。
健康前景总体而言，加拿大汽车金融市场的前景乐观。放贷人审慎行事，并更加关注残差，并且放贷人组合继续保持平衡。
市场实力可能部分源于一些顶级银行的新领导：伯德说，加拿大皇家银行，丰业银行，道明汽车金融和BMO。
几年前，银行汽车贷款部门负责人任职。如今，大多数领导人都来自银行的其他领域，并且在汽车金融领域工作了仅几年时间，“这为该业务注入了新的活力和热情。”伯德说。
他预计加拿大的汽车金融领域将基本健康。
他说：“有时游戏规则会改变，竞争市场也会改变。”“但是人们会适应。”
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